中國(guó)污水處理行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局與領(lǐng)先企業(yè)分析報(bào)告

一、宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)環(huán)境產(chǎn)業(yè)的影響

1、經(jīng)濟(jì)放緩增強(qiáng)環(huán)境產(chǎn)業(yè)的吸引力

　　盡管宏觀經(jīng)濟(jì)放緩對(duì)大多數(shù)行業(yè)來說并不樂觀，但對(duì)于環(huán)境產(chǎn)業(yè)而言，不論是環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施類資產(chǎn)所呈現(xiàn)出的安全穩(wěn)定的反周期特征，還是符合戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策意圖的輕資產(chǎn)高成長(zhǎng)性的技術(shù)創(chuàng)新公司，都對(duì)資本界形成了越來越強(qiáng)的吸引力。

　　環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施類資產(chǎn)，譬如供水廠、污水處理廠、垃圾無害化處理廠等，其支付主體以政府為主，整體收益率雖然不高但現(xiàn)金流比較穩(wěn)定。尤其是市政領(lǐng)域，需求有一定剛性，并不能因?yàn)樨?cái)政吃緊而導(dǎo)致環(huán)境服務(wù)停滯，因此呈現(xiàn)反周期特征。當(dāng)周期性行業(yè)景氣度下降時(shí)，資本出于對(duì)安全性的追求，將向反周期行業(yè)做更多配置。從而在這一時(shí)期，投資、運(yùn)營(yíng)這類資產(chǎn)的環(huán)境企業(yè)會(huì)受到資本市場(chǎng)更多青睞，并在資金的注入下，獲得反周期而行的更強(qiáng)動(dòng)力。

　　同時(shí)，環(huán)境產(chǎn)業(yè)作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)下行周期過程中十分重要的投資拉動(dòng)政策施放領(lǐng)域，既可以起到穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)增長(zhǎng)的作用，又符合國(guó)家可持續(xù)發(fā)展、調(diào)整結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略意圖。這一點(diǎn)在技術(shù)創(chuàng)新型環(huán)境企業(yè)方面表現(xiàn)得尤為明顯，一批以碧水源為典型代表的輕資產(chǎn)創(chuàng)新型企業(yè)，正在抓緊機(jī)遇快速成長(zhǎng)，并受到資本市場(chǎng)的追捧。

2、環(huán)境消費(fèi)”是發(fā)展內(nèi)向型經(jīng)濟(jì)的重要選擇

　　當(dāng)前，國(guó)家經(jīng)濟(jì)面臨著內(nèi)需不足、外需疲軟的雙重壓力，而繼續(xù)通過大規(guī)模投資的方式刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，在目前資金空轉(zhuǎn)、急需去杠桿、擠泡沫的狀況下，已經(jīng)不太適合。在出口、投資驅(qū)動(dòng)力有限的情況下，發(fā)展內(nèi)向型經(jīng)濟(jì)，提高消費(fèi)在經(jīng)濟(jì)中的占比成為當(dāng)務(wù)之急。

　　環(huán)境產(chǎn)業(yè)在前一階段4萬億投資盛宴的帶動(dòng)下，迎來了一輪環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)高潮，大量資金以固定資產(chǎn)投資、采購(gòu)設(shè)備、工程的方式，涌入環(huán)境領(lǐng)域。在發(fā)展內(nèi)向型經(jīng)濟(jì)的新局勢(shì)下，環(huán)境產(chǎn)業(yè)應(yīng)當(dāng)扮演怎樣的角色，是繼續(xù)扮演基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資資金的“一次性沉淀池”，還是通過更加先進(jìn)的方式，實(shí)現(xiàn)從“環(huán)境投資”向“環(huán)境消費(fèi)”的轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)從簡(jiǎn)單擴(kuò)大產(chǎn)能向以需求引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展的轉(zhuǎn)變，已經(jīng)到了抉擇的關(guān)鍵時(shí)刻。

　　環(huán)境產(chǎn)業(yè)有別于一般的制造業(yè)或服務(wù)業(yè)，由于其外部經(jīng)濟(jì)的特殊性，政府作為環(huán)境治理的責(zé)任主體，也因此成為環(huán)境消費(fèi)最主要的支付主體。而這也賦予了環(huán)境產(chǎn)業(yè)在支持內(nèi)向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展中更強(qiáng)烈的使命——當(dāng)政府履行環(huán)境消費(fèi)的支付時(shí)，既是對(duì)環(huán)境治理責(zé)任的達(dá)成，也肩負(fù)著通過“環(huán)境消費(fèi)”這種特殊的、具有公共服務(wù)屬性的消費(fèi)形式，來促進(jìn)內(nèi)需，調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的任務(wù)。

　　以環(huán)境治理效果為核心的環(huán)境服務(wù)采購(gòu)，能夠大幅減輕地方政府的投融資壓力，同時(shí)提高政府對(duì)環(huán)境企業(yè)的監(jiān)管能力，保證環(huán)保目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，并通過穩(wěn)定、足額、有保障的政府采購(gòu)，將過剩的資本引入環(huán)境領(lǐng)域，使其真正為環(huán)境治理服務(wù)，實(shí)現(xiàn)在有限投資下的大量環(huán)境消費(fèi)需求的釋放。當(dāng)然，這還需要一系列政策、機(jī)制的科學(xué)設(shè)計(jì)和完善，才能實(shí)現(xiàn)整個(gè)體系的高效運(yùn)轉(zhuǎn)。

二、環(huán)境產(chǎn)業(yè)面臨的形勢(shì)

1、政策形勢(shì)

（1）政府采購(gòu)公共服務(wù)開啟環(huán)境產(chǎn)業(yè)新篇

　　7月31日李克強(qiáng)總理主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議中，表達(dá)了政府向社會(huì)采購(gòu)公共服務(wù)的積極意愿，提出將適合市場(chǎng)化方式提供的公共服務(wù)事項(xiàng)，交由具備條件、信譽(yù)良好的社會(huì)組織、機(jī)構(gòu)和企業(yè)等承擔(dān)。這為環(huán)境服務(wù)采購(gòu)體系的建設(shè)和完善釋放了非常正面的信號(hào)。會(huì)議將市政管網(wǎng)、污水和垃圾及再生利用設(shè)施建設(shè)列為“重點(diǎn)任務(wù)”，明確了在環(huán)境領(lǐng)域公共服務(wù)可以由政府采購(gòu)市場(chǎng)服務(wù)來完成的改革思路。同時(shí)，會(huì)議還在采購(gòu)范圍、采購(gòu)方式、資金管理、監(jiān)督評(píng)價(jià)等方面提出了指引意見，為下一步具體政策的制定指明了方向。

政府購(gòu)買公共服務(wù)，將為環(huán)境產(chǎn)業(yè)帶來三大好處：一是政府可以把短期、大規(guī)模的一次性投入，轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期、穩(wěn)定的服務(wù)采購(gòu)，解決政府資金短期投入不足的問題，引導(dǎo)更大規(guī)模的社會(huì)資金進(jìn)入；二是采購(gòu)環(huán)境服務(wù)是面向效果付費(fèi)，使環(huán)保投入與環(huán)境效果的聯(lián)系更加緊密；三是有利于提高產(chǎn)業(yè)的專業(yè)化程度和效率。

（2）政策規(guī)劃的深化細(xì)化

上半年，《國(guó)家環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》、《全國(guó)生態(tài)保護(hù)“十二五”規(guī)劃》、《化學(xué)品環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)防控“十二五”規(guī)劃》、《國(guó)家海洋事業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃》等規(guī)劃陸續(xù)出臺(tái)。相比于前兩年出臺(tái)的各項(xiàng)“十二五”規(guī)劃，這些規(guī)劃更加聚焦于具體的環(huán)境細(xì)分領(lǐng)域，是對(duì)國(guó)家環(huán)境保護(hù)和環(huán)境產(chǎn)業(yè)發(fā)展總綱領(lǐng)的貫徹和深化。同時(shí)，《關(guān)于發(fā)展環(huán)保服務(wù)業(yè)的指導(dǎo)意見》、《環(huán)保服務(wù)業(yè)試點(diǎn)工作方案》、《“十二五”環(huán)境保護(hù)國(guó)際合作工作綱要》、《關(guān)于水資源費(fèi)征收標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)問題的通知》等政策文件相繼發(fā)布，進(jìn)一步為相關(guān)領(lǐng)域發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)做出具體工作部署。

8月，國(guó)務(wù)院出臺(tái)《關(guān)于加快發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的意見》，將“創(chuàng)新引領(lǐng)，服務(wù)提升”放在了基本原則中的首要位置，提出要推行合同能源管理、特許經(jīng)營(yíng)、綜合環(huán)境服務(wù)等市場(chǎng)化新型節(jié)能環(huán)保服務(wù)業(yè)態(tài)，并將節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)定位為國(guó)民經(jīng)濟(jì)新的支柱產(chǎn)業(yè)。

此外，環(huán)保部即將發(fā)布的《大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃》、《水污染防治行動(dòng)計(jì)劃》和《農(nóng)村環(huán)境整治行動(dòng)計(jì)劃》等重要文件，都將進(jìn)一步明確政府工作重點(diǎn)，帶動(dòng)環(huán)境產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

（3）監(jiān)管體系的完善

　　環(huán)保產(chǎn)業(yè)是政策驅(qū)動(dòng)型產(chǎn)業(yè)，政府投資直接拉動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的同時(shí)，監(jiān)管體系是否健全也對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。2013年，“十二五”五年期限已經(jīng)過半，隨著政府換屆完成及各項(xiàng)規(guī)劃全面進(jìn)入實(shí)施期，國(guó)家在政策、規(guī)劃的制定上，在不斷細(xì)化的同時(shí)，也加大了監(jiān)管考核的力度。今年1月，《實(shí)行最嚴(yán)格水資源管理制度考核辦法》、《“十二五”主要污染物總量減排考核辦法》、《“十二五”主要污染物總量減排統(tǒng)計(jì)辦法》、《“十二五”主要污染物總量減排監(jiān)測(cè)辦法》密集出臺(tái)，顯示了國(guó)家加強(qiáng)環(huán)境監(jiān)管考核、保障“十二五”規(guī)劃目標(biāo)按期實(shí)現(xiàn)的決心。

一些細(xì)分領(lǐng)域也在上半年出臺(tái)了相關(guān)政策文件，以規(guī)范和指導(dǎo)行業(yè)的健康發(fā)展，如《粉煤灰綜合利用管理辦法》、《近期土壤環(huán)境保護(hù)和綜合治理工作安排》、《工業(yè)固體廢物綜合利用先進(jìn)適用技術(shù)目錄（第一批）》、《餐廚垃圾處理技術(shù)規(guī)范》等。

此外，《環(huán)境保護(hù)稅法》、《土壤環(huán)境保護(hù)法》、《工業(yè)固體廢物綜合利用先進(jìn)適用技術(shù)目錄》、《環(huán)境空氣細(xì)顆粒物污染防治技術(shù)政策（試行）》、《危險(xiǎn)廢物污染防治技術(shù)政策》等文件已初步形成。

在“十二五”進(jìn)入下半段之際，監(jiān)管體系的加速完善，既是國(guó)家各項(xiàng)規(guī)劃目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的保障，也有助于促進(jìn)整個(gè)環(huán)境產(chǎn)業(yè)的規(guī)范運(yùn)行，督促地方政府和工業(yè)企業(yè)嚴(yán)格履行治污責(zé)任，激發(fā)環(huán)境產(chǎn)業(yè)的巨大潛在需求。